Analyse des tendances Bitcoin : Une vigilance avant la décision de la Réserve fédérale

Points clés à retenir :

• Le volume d’intérêt ouvert des futures Bitcoin a chuté de 2 milliards de dollars en cinq jours, indiquant une prudence parmi les traders de futures.
• Le volume des preneurs sur Binance atteint des niveaux historiquement bas, alors que le marché attend la décision sur les taux d’intérêt de la Fed.
• Le premium Coinbase indique une demande stable aux États-Unis pour défendre le niveau de 115 000 $.

Une réduction de l’exposition avant la décision de la Fed

Les traders de Bitcoin (BTC) semblent réduire leur exposition à l’approche de la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine cette semaine. Les données sur la blockchain et les dérivés montrent une nette diminution des positions à levier, tandis que des signes de demande d’achat stable se dessinent autour du seuil des 115 000 $.

Depuis le vendredi dernier, l’intérêt ouvert du Bitcoin a diminué de 2 milliards de dollars, tombant sous la barre des 40 milliards à partir de 42 milliards. Cette baisse fait suite à un pic temporaire proche de 116 700 $ lundi. Parallèlement, le volume total des futures reste très réduit, suggérant un manque de positionnement agressif des traders, qui se montrent prudents.

Efficacité des futures et du volume de preneurs

Le taux de financement, qui mesure le coût de détention des positions dans les futurs perpétuels, est également en tendance baissière. Notablement, la session londonienne de mardi a enregistré le pic horaire le plus important du taux de financement depuis le 14 août, coïncidant avec un sommet local à l’époque.

Le volume net des preneurs sur Binance, comme l’indique l’analyste crypto Maartunn, a chuté à moins de 50 millions de dollars, bien en deçà de la moyenne habituelle de 150 millions de dollars. Une telle activité modérée indique un marché figé, où les participants attendent des éclaircissements de la Fed avant d’engager de nouveaux capitaux.

Une forte demande observée sur Coinbase

Tandis que les traders de dérivés se mettent en retrait, la demande au comptant sur Coinbase révèle une autre dynamique. Le premium Coinbase, qui représente la différence de prix entre le Bitcoin sur Coinbase et sur d’autres plateformes, a enregistré une hausse continue depuis mardi dernier. Cette tendance reflète la forte demande des investisseurs américains, le cluster d’achats courant étant le plus important depuis début août, suggérant que les acheteurs défendent activement la barre des 115 000 $.

Sentiment du marché : équilibre entre prudence et confiance

Les indicateurs de sentiment du marché montrent également un équilibre entre prudence et confiance. Le Bitcoin Bull Score, qui suit les changements de momentum sur le marché, a rebondi à un niveau « neutre » de 50, après être passé d’une lecture « baissière » de 20 au cours des quatre derniers jours. Cela suggère que la pression de vente diminue, et que le marché entre dans une phase plus équilibrée avant l’annonce de la Fed.

De plus, l’indice de risque Bitcoin, suivi par l’analyste Axel Adler Jr., se situe à 23 %, près des plus bas de cycle, ce qui indique un environnement de moindre risque de corrections brutales comparé aux trois dernières années.

Conclusion : Les traders se préparent pour l’inconnu

Alors que les traders de Bitcoin font face à une période d’incertitude en attendant la décision de la Réserve fédérale, l’équilibre entre la demande spot manifeste et la prudence des traders de dérivés pourrait créer une dynamique intéressante sur le marché. Alors que la volatilité pourrait s’intensifier après l’annonce de la Fed, les investisseurs devront rester vigilants et bien informés pour naviguer à travers ce paysage en constante évolution.

Cet article ne constitue pas un conseil d’investissement ou de recommandation. Chaque investissement et mouvement de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.